ADP就业报告前瞻:美国8月私营部门就业岗位料新增14.5万个

2024-09-05 19:42 | FXSTREET

  • 预计美国8月ADP就业人口增长14.5万人
  • 劳动力市场状况可能会影响美联储的政策前景。
  • 美元在8月大跌后兑主要货币保持坚挺

美国自动数据处理研究所(ADP)将于周四公布 8 月份私营部门就业岗位月度报告。这份被称为 "ADP就业变化 "的报告预计将显示,继7月份新增12.2万个职位之后,8月份美国私营部门又新增了14.5万个职位。

该调查通常在官方非农就业(NFP)数据公布前几天发布(本月不会,因为它将在前一天发布),尽管结果会随机出现分歧,但市场参与者倾向于将其解读为美国劳工统计局(BLS)就业报告的先行指标。

ADP就业报告:就业与美联储

在 7 月份维持货币政策不变之后,美联储(Fed)似乎将重点转向了劳动力市场,通胀读数让决策者对进一步实现 2% 的央行目标有了足够的信心。美联储在其政策声明中指出,美联储关注其双重任务中的两方面风险,这与 6 月份声明中美联储 "高度关注 "通胀风险的说法有所不同。

8 月 23 日,美联储主席杰罗姆-鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会上发表讲话时承认,调整货币政策的时机已经到来。"我们将尽一切努力支持强劲的劳动力市场,因为我们在实现价格稳定方面取得了进一步进展,"鲍威尔说。

根据 CME FedWatch 工具,目前市场定价美联储在即将召开的政策会议上将政策利率下调 50 个基点(bps)的概率接近 30%。如果 ADP 报告显示 8 月份私营部门就业人数的增长速度高于预期,市场参与者可能不会定价美联储在9月加大降息力度。另一方面,令人失望的 ADP 就业人数(接近 10 万人)可能会加剧市场对劳动力市场降温的担忧,使市场对降息 50 个基点仍抱有希望,至少在美国统计局周五公布 8 月份就业数据之前是这样。

ADP 报告何时发布?

ADP 将于 9 月 5 日(周四)发布就业变化报告。投资者预计私营部门就业人数将增加 14.5 万人。

继3月增长20.8万人之后,美国私营部门的就业增长速度有所放缓,7月增幅为12.2 万。如果该数据出现明显反弹,增幅接近 20 万,美元可能应声上涨。然而,另一个令人失望的数据可能会对美元的估值产生相反的影响。

FXStreet 欧洲时段首席分析师 Eren Sengezer 分享了美元指数(DXY)的简要技术展望:

"美元指数(DXY)在8月份跌幅超过2%,于8月27日触及2023年7月以来的最弱水平100.50附近。尽管该指数设法从这一水平反弹,但近期技术前景尚未提供令人信服的扭转看跌趋势的迹象。”

"上行方面,20天SMA均线在 102.00 处形成短期阻力。如果美元指数升破该水平并确认其为支撑位,技术买盘可能会表现出兴趣。在这种情况下,下一个多头目标为102.65(最近升势的斐波纳契 38.2%回撤位),然后为 103.30(斐波纳契 50%回撤位)。反之,首个支撑在101.00(静态水平),然后为 100.50(下跌趋势终点)和 100.00(心理水平)。

经济指标

美国ADP就业人数变化

由美国自动化数据处理公司(ADP, Automatic Data Processing, Inc)发布的就业人数变化(ADP Employment Change)数据是测算美国就业人数变化情况。通常而言,就业人数增加意味着消费者有潜力增加开支因而刺激经济增长。因此,如公布的数据录得高位将利好或可看涨美元,如数据低于预期将压制或可看跌美元。

下一次发布: 周四 9月 05, 2024 20:15

频率: 每月

预期值: 14.5万

前值: 12.2万

来源: 美国自动化数据处理公司

为什么这对交易员很重要?

为什么这对交易员很重要 交易员通常认为,美国最大的就业数据提供商ADP的就业数据是美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)发布非农就业数据(通常在两天后发布)的先行指标,因为这两者之间存在相关性。这两个系列的重叠相当高,但在个别月份,差异可能是相当大的。外汇交易员关注这份报告的另一个原因与NFP相同——就业数据的持续强劲增长增加了通胀压力,同时也增加了美联储加息的可能性。实际数据超过预期倾向于看涨美元。

利率常见问题

什么是利率?

利率是金融机构向借款人收取的贷款费用,也是向储蓄人和存款人支付的利息。利率受基准贷款利率的影响,基准贷款利率由中央银行根据经济变化而设定。中央银行的任务通常是确保物价稳定,这在大多数情况下意味着将核心通胀率设定在 2% 左右。如果通胀率低于目标,中央银行可能会下调基本贷款利率,以刺激贷款和推动经济。如果通胀率大幅超过 2%,中央银行通常会提高基本贷款利率,试图降低通胀率。

利率如何影响货币?

利率上升通常有助于加强一国货币,因为它使该国成为对全球投资者更具吸引力的资金存放地。

利率如何影响黄金价格?

高利率总体上会对黄金价格产生影响,因为高利率会增加持有黄金的机会成本,而不是投资于生息资产或将现金存入银行。如果利率高,通常会推高美元价格,而黄金是以美元计价的,这就会降低黄金的价格。

什么是联邦基金利率?

联邦基金利率是美国银行相互借贷的隔夜利率。它是美联储在 FOMC 会议上经常引用的标题利率。它被设定为一个区间,例如 4.75%-5.00%,但报价数字为上限(在这种情况下为 5.00%)。市场对未来美联储基金利率的预期由CME FedWatch工具跟踪,该工具决定了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。

 

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