- 周五亚市，印度卢比下跌至历史低点附近
- 印度股市下跌趋势以及进口商对美元的需求上升打压卢比
- 印度 10 月份联邦财政赤字和2025财年第二季度 GDP 增长数据将于周五晚些时候发布。
印度卢比（INR）在周五延续跌势至历史低点附近。美国债券收益率上升、月末美元（USD）需求和外国投资组合投资者（FPI）抛售印度股票对卢比造成了一定的抛售压力。尽管面临这些挑战，印度央行（RBI）仍可能通过抛售美元对外汇（forex）市场进行例行干预，以防止印度卢比在全球波动中贬值。
周五晚些时候，印度 10 月份联邦财政赤字和 2024 年 7-9 月季度（2025财年第二季度）国内生产总值 (GDP) 增长数据将成为焦点。如果 GDP 报告显示结果强于预期，这将有助于限制印度卢比的跌幅。
印度卢比在多重逆风中脆弱不堪
- 外汇数据初步显示，周四外国投资者从印度股票市场撤资近 14 亿美元，引发印度BSE Sensex指数下跌1.5%。这些投资者上个月从印度股票中撤资 110 亿美元。
- 据估计，印度国内生产总值(GDP)增长将与印度央行2025财年第二季度7.0%的目标保持一致。
- 路透社的一项民意调查显示，由于消费疲软抵消了政府支出的强劲复苏，印度经济在截至9月底的三个月里可能会以一年半以来最慢的速度增长。
- 据路透社报道，由于消费者通胀率急剧上升，印度央行将于12月6日按兵不动，维持利率不变。
- 根据 CME FedWatch 工具，市场目前认为美联储 12 月降息四分之一个点的概率接近 66.5%，高于美国PCE通胀数据公布前的 55.7%。
美元/印度卢比维持更长期来看的看涨者信心
印度卢比当日走软。美元/印度卢比强劲的上升趋势占上风，价格企稳于关键的100日EMA均线上方。 14 天相对强弱指数站在 62.90 附近，表明汇价将守住该支撑位，而非突破。
看涨方面，关键阻力位于84.50-84.55 区域。持续交投于其上可能吸引足够的动能交易员推动美元/印度卢比至85.00的心理关口。
反之，如果持续交投于趋势通道下限 84.27 下方，则汇价可能重新测试 100 天 EMA均线83.96。跌破上述水平可能会导致其下跌。下一个需要关注的支持水平是 8 月 1 日的低点 83.65。
印度卢比常见问题
推动印度卢比升值的关键因素是什么?
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行的决定如何影响印度卢比?
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
哪些宏观经济因素影响印度卢比的价值?
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
通货膨胀如何影响印度卢比?
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。