避险情绪升温,金价跃升至多日高点,但缺乏跟进

2024-11-29 17:10 | FXSTREET

  • 在贸易战担忧和地缘政治紧张局势的影响下,黄金价格在周五获得新的买盘
  • 美元在两周低点附近徘徊,为黄金/美元提供进一步支持。
  • 对美联储放缓降息的押注可能会抑制无息黄金的反弹

周五亚洲时段,由于地缘政治风险和贸易战担忧持续提振对避险资产的需求,黄金价格(黄金/美元)飙升至四日高点2,662-2,663美元区域附近。此外,有关美联储(Fed)将在12月再次降低借贷成本的押注以及近期美国国债收益率下降也为无息黄金提供额外支撑。

与此同时,在美联储进一步降息的前景下,美元(USD)在两周低点附近徘徊,成为另一个有利于黄金价格的因素。尽管如此,美国个人消费(PCE)价格指数指出通货膨胀进展停滞,表明美联储可能会放缓降息周期。这可能利涨美元,并限制黄金/美元的涨幅。

在对特朗普关税计划和俄乌战争的担忧中,黄金价格持续吸引避险资金流入

  • 俄罗斯总统弗拉基米尔-普京(Vladimir Putin)表示,俄罗斯可能会使用其新型高超音速导弹攻击乌克兰的决策中心,以回应后者向其领土发射西方导弹的行为。
  • 美国当选总统唐纳德-特朗普本周早些时候承诺对所有从加拿大、墨西哥和中国进入美国的产品征收关税,而这又可能引发贸易战。
  • 美元难以受益于周四的小幅上涨,因为交易员们现在认为美联储在 12 月份的下次政策会议上降息的可能性为 70%。
  • 本周早些时候发布的 11 月 FOMC 会议纪要显示,委员会成员在可能需要降息多远的问题上存在分歧。
  • 周三公布的 PCE 数据显示,10 月份美国降低通货膨胀的进展停滞不前。投资者似乎也相信特朗普的政策将助推通货膨胀。
  • 这表明美联储可能会谨慎行事,加剧了2025年利率前景的不确定性,限制了美国国债收益率的进一步下跌。
  • 基准10年期美国国债收益率周三触及两周低点,因市场希望特朗普提名的财政部长斯科特-贝森特(Scott Bessent)将希望控制美国赤字。
  • 周五没有任何相关的影响市场的经济数据发布,美国股票市场将提前收盘以庆祝感恩节假期。

黄金价格盘中突破 2650 美元融合位的动能在 50%回撤水平附近停滞不前

从技术角度看,金价盘整升破2,649-2,650美元的汇合阻力位(包括100小时SMA均线和本周跌势的38.2%斐波那契回档位)成为多头关键触发器。不过随后的涨势止步于50%回档位2,663-2,664区域附近,该位应成为一个枢纽点。一些跟进买盘可能提振金价至61.8%回档位2677美元区域以及2700美元整数位。

另一方面,2650 美元的融合阻力突破点目前似乎保护着近期的下行空间,跌破该位后,金价可能重返2633 美元(23.6%回档位)和隔夜波段低点 2620 美元附近。下一个相关支持位于月度低点附近,即 2,605 美元附近。跌破 2,600 美元关口后的一些后续卖盘将为跌向 100 SMA(目前位于 2,573 美元附近)和月度低点(2,537-2,536 美元附近)铺平道路。

黄金常见问题

人们为什么投资黄金?

黄金在人类历史上发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和用于珠宝之外,黄金还被广泛视为避险资产,这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。

谁买的黄金最多?

各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币,各国央行倾向于使储备多样化,并购买黄金,以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。

黄金与其他资产的相关性如何?

黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价,而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。

黄金的价格取决于什么?

由于各种各样的因素,价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格,因其避险地位。作为一种低收益资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此,由于资产以美元(XAU/USD)定价,大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价,而弱势美元则可能推高金价。

 

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