- 黄金因强劲的 失业救济申请和 非农就业数据 强化了美联储的 稳定利率立场。
- 关于俄罗斯和伊朗谈判的缓和希望对黄金的避险需求造成压力。
- 坚挺的 美元和削减的七月降息押注抵消了美国国债收益率的下跌。
周四，黄金价格下跌近2.7%，因缺乏明确的催化剂，尽管过去几天的美国就业数据表现强劲，但申请失业救济的美国人数超过预期。截止发稿时，黄金/美元交易于$4,945，曾达到日高$5,100。
黄金/美元跌破$4,900，地缘政治风险缓解和美元稳定引发剧烈平仓
在缺乏明确催化剂的情况下，贵金属在当天崩溃，但出现了一些可能推动价格走势的因素。美国股市因潜在的进一步人工智能干扰而下跌，Algorhythm Holdings（RIME）发布的新闻稿宣布其SemiCab平台现已在客户部署中，能够使客户在不增加人员的情况下将货运量扩大300-400%。
与此同时，一篇彭博社文章透露了俄罗斯希望恢复以美元结算的意图。
美国数据显示，截至2月7日的初请失业救济人数为227K，超过了222K的预期，但较之前的数据显示有所下降。下降显示出强劲的迹象，并且仍接近失业救济申请的四周平均水平，达219.5K。
周三，1月份的非农就业数据表现出色，几乎是70K预期的两倍，经济新增了130K个就业岗位，而失业率从4.4%降至4.3%，低于美联储的预期。
劳动力市场的稳定强化了美联储保持利率稳定的观点，如掉期市场所示。
货币市场削减了对6月降息的押注，增加了对7月降息的可能性。来自Prime Market Terminal的数据表明，7月29日会议的降息预期为30个基点。
来源：Prime Market Terminal最近，以色列总理本雅明·内塔尼亚胡表示，美国总统唐纳德·特朗普对伊朗设定的条件，加上他们意识到上次未达成协议的错误，可能会导致德黑兰接受能够达成良好协议的条款，Axios报道。
美国与伊朗之间核谈判的恢复，以及俄罗斯与乌克兰之间可能的和平协议，将因地缘政治风险的缓解而对黄金价格施加压力。
尽管美国国债收益率下跌，美元依然稳定
与此同时，美国国债收益率急剧下跌，通常对黄金形成利好。美国10年期国债收益率暴跌近七个基点，降至4.106%。
美元指数（DXY），追踪美元对六种主要货币的表现，保持坚挺，上涨0.07%至96.99。
美国经济日程中有什么？
日程将包括1月份的消费者物价指数（CPI）报告，预计将低于预期。预计整体和核心通胀数据将分别从2.7%降至2.5%和从2.6%降至2.5%。
如果数据与预期一致，黄金可能会延续其反弹，因为美联储官员强调，如果通货膨胀进程恢复，他们可能会考虑降息。
黄金/美元价格预测：黄金回落，测试$4,940的20日简单移动均线
黄金价格保持上行偏向，但周四的价格走势正在推动黄金测试更低的价格。相对强弱指数（RSI）显示买入动能正在减弱，卖方可能超过买方，为进一步的损失铺平道路。
如果黄金/美元在日线收盘时低于$4,900，将为回调至$4,800打开大门。之后，下一支撑位为$4,602的50日简单移动均线。
另一方面，如果黄金买家重新夺回$5,000，他们可能会将价格走势限制在$5,000-$5,100的区间内，持续一周。
黄金日线图黄金常见问题（FAQ）
人们为什么投资黄金?
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
谁买的黄金最多?
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
黄金的价格取决于什么?
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。